Wie Zinseszins funktioniert — und warum früh starten gewinnt

Zinseszins verständlich erklärt: Zinsen auf Zinsen, die einfache Formel, warum Häufigkeit und Zeit wichtiger sind als der Betrag.

Zinseszins ist der Grund, warum kleines, stetiges Sparen mit der Zeit zu einer großen Summe wird. Es sind Zinsen nicht nur auf das eingezahlte Geld, sondern auch auf bereits erhaltene Zinsen — so wächst das Guthaben jede Periode etwas schneller.

Zinsen auf Zinsen

Angenommen, Sie sparen 1.000 zu 5 % pro Jahr. Nach einem Jahr haben Sie 1.050. Im zweiten Jahr erhalten Sie 5 % auf 1.050, nicht auf 1.000, also 52,50 statt 50. Diese zusätzlichen 2,50 sind der Zinseszins — und er wächst wie ein Schneeball: je länger das Geld liegt, desto größer der jährliche Zuwachs.

Die Formel

Für einen Einmalbetrag gilt A = P(1 + r/n)^(nt), wobei P der Startbetrag, r der Jahreszins als Dezimalzahl, n die Zahl der Verzinsungen pro Jahr und t die Jahre sind. Von Hand braucht man das selten — der Sparrechner übernimmt es und berücksichtigt auch regelmäßige monatliche Einzahlungen.

Warum regelmäßige Einzahlungen zählen

Ein fester Betrag jeden Monat wirkt überproportional, weil jede Einzahlung ihre eigene Zeit zum Wachsen hat. Eine bescheidene monatliche Einzahlung über Jahre trägt oft mehr zum Endkapital bei als der Startbetrag. Je früher Sie beginnen, desto mehr bringt jeder Euro.

Wie oft verzinst wird

Zinsen können monatlich, vierteljährlich oder jährlich gutgeschrieben werden. Je häufiger, desto früher verdienen frühere Zinsen ihre eigenen Zinsen — monatliche Verzinsung ergibt bei gleichem Satz ein etwas höheres Guthaben als jährliche. Über ein Jahr ist der Unterschied klein, über Jahrzehnte summiert er sich.

Ein kurzes Beispiel

Starten Sie mit 1.000, zahlen Sie 100 monatlich bei 5 % mit monatlicher Verzinsung über 10 Jahre ein. Sie zahlen insgesamt 13.000 ein, doch das Guthaben wächst auf rund 17.240 — etwa 4.240 davon sind Zinsen.

Der Haken

Bei Schulden wirkt der Zinseszins genauso gegen Sie wie bei Ersparnissen für Sie. Auch Kreditkartenschulden verzinsen sich, weshalb das Tilgen teurer Schulden oft die beste „Geldanlage" ist.